As receitas da Criteo de Retail Media aumentam 22% no Q3, enquanto os rendimentos totais diminuem

A Criteo apresentou dia 30 de outubro, os seus resultados financeiros do terceiro trimestre (Q3), refletindo um desempenho misto em um cenário publicitário em transformação. As receitas da empresa atingiram os 459 milhões de dólares, representando uma queda anual de 2%, embora o lucro bruto tenha aumentado 13%, situando-se em 232 milhões de dólares no referido período.

Esses resultados, anunciados um dia após o Google informar uma nova queda em seu negócio de anúncios Display, mostram os desafios enfrentados pelo ecossistema digital enquanto se adapta a um futuro sem third-party cookies para segmentação publicitária, como aponta o Digiday.

A direção da Criteo destacou alguns pontos-chave das operações durante o trimestre, como uma “gestão disciplinada de custos” que levou a uma redução nos custos de aquisição de tráfego (TAC), que foram de 193 milhões de dólares, em comparação com os 224 milhões do ano anterior.

Desgaste de resultados e prioridades estratégicas

O relatório de resultados também fornece uma visão sobre as prioridades estratégicas da Criteo. As receitas da linha Retail Media aumentaram 22%, enquanto os rendimentos da linha de performance (ou seja, seu negócio de retargeting publicitário, que depende principalmente de third-party cookies) diminuíram 5%.

Em um comunicado, a direção da empresa previu para o quarto trimestre (Q4) receitas ex-TAC (excluindo custos de aquisição de tráfego ou TAC) entre 327 e 333 milhões de dólares, o que representa um crescimento entre 3% e 5%, e um EBITDA projetado entre 114 e 120 milhões.

"Entramos na época festiva confiantes em alcançar um crescimento de dois dígitos e expansão de margem anual, enquanto continuamos investindo na nossa transformação", explicou Sarah Glickman, CFO da Criteo, no comunicado da empresa.

Perspetivas para o resto do ano

Os analistas notaram que a Criteo ajustou ligeiramente a sua previsão de receitas para o final do ano, reduzindo a sua “contribuição ex-TAC” para um crescimento entre 10% e 11%, em comparação com a previsão anterior, que colocava o limite superior em 12%.

Na apresentação de resultados, os executivos da Criteo comentaram sobre fatores como as eleições gerais dos Estados Unidos, que provavelmente reduzirão a duração da época natalina e poderão afetar negativamente a previsão de receitas. "Estamos vendo que alguns retalhistas esperam pelo fim do ciclo político para tomar decisões", disse Megan Clarken, CEO da Criteo.

Os líderes da Criteo também mencionaram sua recente parceria com a Microsoft, um acordo que envolve o encerramento da oferta do PromoteIQ da Microsoft. Respondendo a perguntas de analistas, Todd Parsons, Chief Product Officer da Criteo, comentou que a integração de até 500.000 novos anunciantes na sua plataforma poderia ser possível e acrescentou que a migração poderia representar “aproximadamente 10.000 milhões em procura”.

A Criteo está à venda?

No início deste ano, várias fontes consultadas pelo Digiday indicaram que a Criteo estava em negociações com a especialista em retail media Skai para uma possível aquisição, embora esses relatórios também sugiram que as negociações poderiam ter desacelerado ou terminado. Paralelamente, a Criteo anunciou que está à procura de um novo CEO para o próximo ano após o anúncio da saída de Megan Clarken.

Apesar das oportunidades destacadas pelos diretores, os analistas focaram-se na falta de crescimento no negócio de retargeting durante três trimestres consecutivos, questionando como a Criteo continuará a operar sem third-party cookies. "Nós avançamos", respondeu Clarken. "Isso não significa que deixamos de colaborar com o Google enquanto eles exploram o Privacy Sandbox".

"Temos trabalhado com o Google como parceiros e com a CMA (Autoridade de Mercados e Concorrência do Reino Unido) para implementar a 'escolha do utilizador' esperada para o próximo ano", acrescentou Parsons. "Mas a nossa estratégia já não depende diretamente disso; é apenas uma parte do nosso enfoque mais amplo na addressability".

Impacto dos resultados do Google

Os resultados da Criteo surgem um dia após a Alphabet, empresa-mãe do Google, divulgar os seus resultados financeiros do mesmo período. Apesar de a Alphabet relatar um crescimento geral de 11% (76,7 mil milhões de dólares), o seu negócio de Google Network, que enfrenta um escrutínio regulatório sem precedentes em várias investigações antitruste, continua enfraquecido.

As receitas do Google caíram para 7,5 mil milhões no terceiro trimestre, em comparação com 7,7 mil milhões há um ano, o que levou alguns observadores da indústria a especular que o Google poderia considerar se desfazer dessa divisão do seu império. Esta possibilidade despertou o interesse dos analistas, alguns dos quais questionam se isso poderia beneficiar entidades independentes como a Criteo.

Quando questionada sobre este tema na apresentação de resultados, Clarken respondeu: "É incrivelmente difícil especular sobre o que poderia acontecer aqui; as opções são infinitas... Se houver mudanças em algumas das propriedades AdTech que o Google possui, será interessante ver o que acontece".