Outbrain compra Teads por mais de 1.000 milhões de dólares

Após semanas de especulações, a Outbrain confirmou hoje a compra da Teads num acordo avaliado em pouco mais de 1.000 milhões de dólares, marcando um episódio significativo na recente reativação das fusões e aquisições no setor AdTech.

A nota de imprensa detalha que a transação consistirá em duas partes: um pagamento inicial de 725 milhões de dólares e um pagamento diferido de 25 milhões de dólares, financiados através de recursos de caixa existentes e financiamento externo.

Detalhes da Transação

O acordo também implicará a emissão de 35 milhões de ações ordinárias da Outbrain à Altice, a empresa de telecomunicações europeia que comprou a Teads em 2017 por aproximadamente 305 milhões de dólares. Além disso, a transação incluirá 105 milhões de dólares em capital preferente convertível, segundo o comunicado de imprensa de 1 de agosto.

A Outbrain financiará a transação com recursos de caixa existentes e 750 milhões de dólares em financiamento de dívida comprometida pelo Goldman Sachs, Jefferies Finance e Mizuho Bank. As 35 milhões de ações da Outbrain emitidas à Altice estão avaliadas em aproximadamente 169 milhões de dólares, com base no preço médio mensal das suas ações ordinárias até 30 de julho (4,82 dólares por ação).

Aprovação e Expectativas

A transação foi aprovada pelos conselhos de administração da Outbrain e da Teads, e espera-se que se finalize no primeiro trimestre de 2025, aguardando as condições de encerramento habituais. David Kostman, CEO da Outbrain, está pronto para ser o novo diretor executivo da empresa combinada.

Sinergia e Objetivos

A união da Outbrain e da Teads reúne dois nomes destacados no setor AdTech. A Outbrain é um ator importante na publicidade de performance, embora tenha estado a focar-se em ofertas mais premium desde a sua entrada em bolsa em julho de 2021. Por sua vez, a Teads fez nome no espaço de vídeo online e tem uma presença crescente no espaço de CTV (televisão conectada).

Numa entrevista recente, David Kostman descreveu o acordo como uma "fusão de empresas de tamanho similar", acrescentando que ambas trazem ativos complementares.

"Nós trazemos performance, eles trazem branding e vídeo, ambas categorias criativas", comentou Kostman. "Combinar as duas empresas líderes na sua classe com soluções de vídeo para anunciantes é uma grande proposta de valor".